Бизнес. Власть. Общество. Эффективность
Население:
3 502 223 человек (2016 год, Росстат)
Предприятия:
Объем производства товаров и услуг - 1 218 млрд руб. (14 в РФ, РИА Рейтинг)
Средняя зарплата:
Средняя зарплата - 27 721 рублей (2016 год, Росстат)
Население:
4 329 341 человек (2016 год, Росстат)
Предприятия:
Объем производства товаров и услуг в 2015 г. - 3 160 млрд руб (Росстат)
Средняя зарплата:
31 133 рублей (2016 год, Росстат)
Население:
861 896 человека (2016 год)
Предприятия:
Объем производства товаров и услуг в 2014 г. - 168,8 млрд руб. (77 в РФ, РИА Рейтинг)
Средняя зарплата:
23 491 рублей (ноябрь 2016 года, Росстат)
Население:
3 660 000 человек (2016 год)
Предприятия:
Объем производства товаров и услуг в 2014 г. - 950 млрд руб. (20 в РФ, РИА Рейтинг)
Средняя зарплата:
45 600 рублей (2016 год, Росстат)
Население:
1 646 100 человек (2016 год)
Предприятия:
Объем производства товаров и услуг в 2014 г. - 3 348 млрд руб. (2 в РФ, РИА Рейтинг)
Средняя зарплата:
56 300 рублей (2014 год, Росстат)
Население:
536 000 человек (2016 год)
Предприятия:
Объем производства товаров и услуг в 2014 г. - 1 509 млрд руб. (10 в РФ, РИА Рейтинг)
Средняя зарплата:
64 200 рублей (2014 г., Росстат)
Население:
3 855 037
Предприятия:
Татарстан является 6-м по объёмам производства в России (ВРП - 1 трлн 520 млрд р.)
Средняя зарплата:
27,6 тыс. рублей
Население:
146 000 000 чел. (2014 г.)
Предприятия:
Объём ВВП за 2014 год составил $3,461 трлн ($24,120 на человека)
Средняя зарплата:
30 000 рублей

Размещение Russia-25 (RUSSIA 2 ⅞ 12/04/25) в EUR

245

Минфин РФ 27 ноября неожиданно открыл книгу заявок для размещения суверенных евробондов Russia-25 (RUSSIA 2 ⅞ 12/04/25) в евро. Инвесторам был предложен семилетний новый выпуск объемом до €1 млрд. с первоначальным ориентиром по доходности около 3% (затем был установлен окончательный ориентир в диапазоне 2,875–3%). Единственным организатором размещения стал ВТБ Капитал. По итогам закрытия книги заявок объем размещаемых бумаг составил €1 млрд. при спросе, по данным СМИ, более €1 млрд. Russia-25 были размещены с купоном 2,875% (периодичность – годовая) и по цене 99,221% от номинала (YTM 3,00% и Dur. 6,4 лет). По данным организатора, доля участия иностранных инвесторов в размещении превысила 75%. Само техническое размещение пройдет 4 декабря, расчеты по инструменту будут проводить НРД и Euroclear. Отметим, что спред к немецким государственным бондам составил порядка ~300 б. п. 

Согласно программе внешних заимствований на 2018 год, Минфина РФ планировал размещение суверенных евробондов на $7 млрд., из них $4 млрд. должно быть направлено на обмен старых выпусков и $3 млрд. – новые займы. В этом году Минфин РФ размещал долларовые облигации на $4 млрд., из них $3,2 млрд. было направлено на обмен, а $800 млн. было зачислено в федеральный бюджет. С учетом последнего размещения в евро, в этом году общее привлечение составило порядка $5,13 млрд. и по всей видимости, Минфин РФ не будет выполнять программу заимствований в полном объеме. Отметим, что последний раз РФ размещала евробонды в евро в сентябре 2013 года, которые сейчас торгуются с YTM 0,32% и Dur. 1,8 лет. Напомним, что представители министерства неоднократно заявляли, что хотели бы разместить бонды в евро в случае благоприятной рыночной ситуации.

Минфин РФ, размещая Russia-25 в евро, вероятно, решил воспользоваться некоторым локальным улучшением ситуации на мировых рынках, а также вероятной отсрочкой введения санкций со стороны США к РФ. Также отметим, что ситуация после недавнего инцидента в Керченском проливе с украинскими судами ВМС как минимум пока  не привела к значимому обвалу котировок российских активов. В отличие от сокращающейся в этом году доли нерезидентов во владении ОФЗ, доля нерезидентов в суверенных евробондах растет – на +8,3% – до 46,3% (максимум с конца 2014 года) или $16,4 млрд. по номиналу. Довольно успешные размещения корпоративных бондов в ноябре (например, GAZPRU 2.949 01/24/24 на €1 млрд с YTM 2,95% и Dur. 4,9 лет) также могли поспособствовать принятию решения о размещении нового суверенного выпуска.

 

Комментарии

Зарегистрируйтесь или войдите в систему через наш сайт или одну из социальных сетей для того, чтобы оставить комментарий.